The Enforceability of Escalation Clauses Providing for Negotiations in Good Faith Under English Law
Abstract
Escalation clauses providing for negotiating in good faith have evolved from mere unenforceable agreements to negotiate to agreements that could be enforced under certain conditions. English courts, however, have usually held some of these requirements to be missing which, in turn, precluded the enforcement of escalation clauses. The paper discusses the general idea of these agreements, gives an overview of their treatment before English courts, and emphasizes the key elements that warrant their enforceability. Through a comparative analysis of the American and Canadian approaches to good faith, the paper aims to provide clarity on the issue of enforceability. In the author’s view, the recent ruling in Emirates Trading v Prime Mineral, as well as judicial positions held in other common law countries, will inspire English courts to be more lenient in enforcing escalation clauses providing for negotiating in good faith.
Français
Les clauses d’indexation qui prévoient des négociations de bonne foi ne sont plus des ententes pour négocier qui restent inexécutables, mais sont devenues des ententes exécutables sous certaines conditions. Cependant, les tribunaux anglais estiment la plupart du temps que quelques unes de ces conditions sont absentes, ce qui a pour conséquence d’empêcher l’exécution des clauses d’indexation. L’essai traite de l’idée générale de ces ententes, donne un aperçu de leur traitement par les tribunaux anglais, et souligne les éléments clefs qui les empêchent d’acquérir un caractère exécutoire. Grâce à une analyse comparée des approches américaines et canadiennes concernant la bonne foi, l’essai cherche à clarifier la question du caractère exécutoire. Selon l’auteur, la décision récente dans l’affaire Emirates Trading v Prime Minerval, ainsi que les positions adoptées par des juges dans d’autres pays de common law, inspireront les tribunaux anglais à se montrer plus indulgent dans l’exécution des clauses d’indexation qui prévoient des négociations de bonne foi.